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Aug 05, 2023

As novas superpotências das commodities

Leslie Hook em Londres, Harry Dempsey na província de Lualaba e Ciara Nugent em Buenos Aires Enviaremos a você um e-mail do myFT Daily Digest com as últimas notícias sobre commodities todas as manhãs. O vermelho-marrom

Leslie Hook em Londres, Harry Dempsey na província de Lualaba e Ciara Nugent em Buenos Aires

Enviaremos a você um e-mail do myFT Daily Digest com as últimas notícias sobre commodities todas as manhãs.

A paisagem castanho-avermelhada de Tenke-Fungurume, uma das maiores minas de cobre e cobalto do mundo na República Democrática do Congo, está coberta por dezenas de milhares de sacos empoeirados.

Os sacos empilhados à beira da estrada e ao lado dos edifícios contêm um estoque de pó de hidróxido de cobalto equivalente a quase um décimo do consumo anual mundial – e no valor de cerca de meio bilhão de dólares.

As reservas aleatórias deste pó verde brilhante, um ingrediente-chave nas baterias de automóveis eléctricos, mostram como a RDC, o maior produtor mundial de cobalto, está a começar a exercitar os seus músculos quando se trata dos metais necessários para a transição energética.

A CMOC, a operadora chinesa da mina Tenke-Fungurume, concordou em abril em pagar US$ 800 milhões ao governo para resolver uma disputa fiscal que havia levado a empresa a uma proibição de exportação nos 10 meses anteriores.

E agora o governo da RDC está a realizar uma revisão abrangente de todas as suas joint ventures mineiras com investidores estrangeiros. “Não estamos satisfeitos. Nenhum destes contratos cria valor para nós”, afirma Guy Robert Lukama, chefe da empresa mineira estatal da RDC, Gécamines. Ele gostaria de ver mais empregos, receitas e actividades minerais de maior valor capturadas pela RDC.

Esta é a primeira de uma série de duas partes sobre como a mudança para as energias renováveis ​​está a transformar a economia e a geopolítica da energia.Amanhã:Como a China passou a dominar a tecnologia de energia limpa

Na entrada de seu escritório, um armário de rochas altamente mineralizadas expõe sua opinião sobre as riquezas oferecidas. Lukama também defende a intervenção governamental para manter elevados os preços do cobalto: “O excesso de oferta precisa de ser organizado de forma adequada. Algumas cotas de exportação serão úteis”, afirma.

A RDC está longe de estar sozinha. À medida que o mundo passa de um sistema energético baseado em combustíveis fósseis para um sistema alimentado por electricidade e energias renováveis, a procura global de materiais como o cobre, o cobalto, o níquel e o lítio está a transformar a sorte dos países que os produzem.

A mineração de certos metais está altamente concentrada em apenas alguns países. No que diz respeito ao cobalto, a RDC é responsável por 70 por cento da mineração global. No níquel, os três principais produtores (Indonésia, Filipinas e Rússia) representam dois terços do mercado. Já no caso do lítio, os três principais produtores (Austrália, Chile e China) respondem por mais de 90 por cento.

A demanda só vai crescer nos próximos anos. De acordo com os planos actuais, nenhum destes produtos-chave terá minas em funcionamento suficientes até 2030 para construir a infra-estrutura necessária para limitar o aquecimento global a 1,5ºC acima dos níveis pré-industriais, de acordo com a Agência Internacional de Energia.

Até ao final desta década, o nascente mercado do lítio terá de triplicar de tamanho, enquanto o fornecimento de cobre será reduzido em 2,4 milhões de toneladas, afirma.

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A crescente procura destas mercadorias está a começar a abalar tanto a economia como a geopolítica do mundo energético.

As cadeias de abastecimento de alguns destes metais estão a ficar enredadas nas crescentes tensões entre o Ocidente e a China, que domina a capacidade de processamento de lítio, cobalto e terras raras e está a considerar restringir as exportações de alguns materiais. Governos de Washington a Bruxelas e Tóquio estão a avaliar onde podem obter minerais críticos de forma fiável sem passar pela órbita de Pequim.

Esta mudança também está a transformar alguns países mais pequenos e historicamente subdesenvolvidos em superpotências de matérias-primas. E os seus governos pretendem agora reescrever as regras da extracção mineral.

Muitos estão a tentar capturar mais valor dos seus minerais, transferindo mais processamento e produção de valor acrescentado para o mercado interno. Alguns também estão a tentar controlar o abastecimento, nacionalizando os recursos minerais, introduzindo controlos de exportação e até propondo cartéis.